大宇造船成为历史，韩华海洋即将上线
作者： 发布时间：2023年05月11日 浏览量：279 字体大小： A+ A-
韩国军工巨头韩华集团（Hanwha Group）收购大宇造船程序即将结束。5月8日，韩华集团宣布，大宇造船将于5月23日召开临时股东大会，审议并表决通过全新管理层任命名单，以及公司名称变更等章程修正案等。同时，公司的名称将由“大宇造船（Daewoo Shipbuilding & Marine Engineering, DSME）”正式变更为“韩华海洋（Hanwha Ocean）”。
据当地媒体报道，即将举行的股东大会将任命9名新董事，其中包括3名内部高管（internal officials）、1名非执行董事（non-executive director）和5名外部董事（external directors）。具体来说，新公司将任命韩华集团支持部（support division）副总裁Hyek-woong Kwon担任首席执行官；任命韩华集团总裁Seung-youn Kim长子、副总裁Dong-kwan Kim为非执行董事；任命美国律师事务所Michael Best & Friedrich合伙人George P Bush为外部董事。
大宇造船最初创立于1973年，在1994年被并入大宇重工。1999年底大宇集团破产解体后，2000年在从大宇重工分割出来的造船业务基础上，成立了大宇造船，随后进入债务重组，2001年完成债务重组后由韩国产业银行（KDB）接手管理并推进民营化。
在此之后，大宇造船已经连续22年处于以韩国产业银行为首的债权团管理之下，作为控股股东的韩国产业银行持有大宇造船55.7%的股份。
据了解，此次并非韩华集团首次收购大宇造船。2008年，韩华集团试图投入6万亿韩元收购大宇造船，但大宇造船脆弱的财务结构、大规模永久债券，以及钻井平台库存等极有可能带来极大的变数。为此，双方在投资协议中规定，如果在调查过程中发现1万亿韩元以上的偶发债务，即可废除合同。
而在2009年1月，韩国当地媒体报道称，韩国产业银行正式结束向韩华集团出售大宇造船股份的谈判，韩原因是华集团没有显示出诚意。根据彼时报道，由于全球金融危机，韩华集团在筹措收购大宇造船股份的资金方面存在困难。韩国开发银行表示，在协商过程中，韩华集团没有显示出购买大宇造船和船舶工程公司50.4%的股份的诚意。
而在2013至2016年期间，大宇造船在海工装备领域遭遇重创，出现大规模经济损失，企业实力遭到大幅削弱，业绩也在日益恶化。2012至2016年，大宇造船连续5年出现大幅亏损，年均营业亏损高达11万亿韩元（约合8.9亿美元），现金流严重恶化，而在公司加强结构调整时，其不良的财务结构更是凸显出来，一度濒临破产。
2017年，在接受韩国开发银行于2015年的37.8万美元注资，以及LNG运输船和超大型集装箱运输船领域订单状况改善之后，大宇造船终于扭亏为盈。然而，好景不长，次年第三季度又录得亏损2.9亿美元。
2019年1月底，韩国现代重工集团（HHI，现更名为“HD现代”）宣布，计划收购大宇造船。彼时，据相关政府官员透露，双方正就收购大宇造船股权进行洽谈。而此后近3年的时间，现代重工集团和大宇造船经历了漫长的反垄断审查。
最终，欧盟于2022年1月对韩国两大造船企业的合并按下“终止键”，理由是韩国两大造船企业合并后将在LNG运输船建造市场“形成垄断”，至此，韩国两大造船企业历时两年10个月的合并进程戛然而止。
2022年9月底，大宇造船最大股东韩国产业银行与韩国军工企业韩华集团（Hanwha Group）签订包括2万亿韩元（约合14亿美元）有偿增资方案在内的有条件投资协议（MOU）。12月，经过尽职调查等程序后，大宇造船与韩华集团子公司Aerospace等正式签订发行相当于本公司49.3%股份新股的合同。大宇造船将通过第三方分配有偿增资方式，以每股19150韩元的价格向韩华集团发行104438643股大宇造船普通股票。
不过，尽管此次签订正式的收购合同，但要真正履行合同，尚需得到韩国公平交易委员会（KFTC）的批准，并通过有关国家和地区的反垄断监管机构的企业合并审查，这些国家和地区包括欧盟（EU）、日本、中国、新加坡、土耳其、越南、英国等。据当地媒体报道，现代重工已经向韩国产业银行递交意向书。目前，韩国产业银行持有大宇造船55.7%的股权，价值19亿美元。
今年1月，韩华集团正式提交申请，要求就拟议中的交易是否会违反新加坡竞争法做出决定；今年2月，新加坡竞争与消费者委员会（CCCS）启动对韩华集团（Hanwha Group）收购大宇造船交易的审查；同月，土耳其反垄断监管机构“竞争管理局（RK）”最终批准韩华集团与大宇造船的企业合并申请，成为8个国家和地区反垄断监管机构中第一个批准该项并购案的国家；此后，英国、日本、越南、中国、新加坡、韩国、欧盟（EU）相继对该收购放行。
历经66天，韩华集团收购大宇造船的交易终于通过全部反垄断审查获得“有条件批准”，这是韩华集团自2008年首次尝试收购大宇造船以来时隔15年终于跨过审批关，同时也是自大宇造船2001年完成债务重组后，这家韩国造船巨头时隔22年将再次迈出经营正常化的步伐。
韩华集团表示，将以收购大宇造船为契机，在现有的航空、航天、陆地军工产业的基础上，打造“陆海空综合军工体系”，为成长为名副其实的全球军工企业奠定基础。同时，在气候危机和能源安全问题导致全球能源转型加快进行的情况下，韩华集团计划通过大宇造船的造船及海工技术巩固全球绿色能源巨头的地位。
来源：航运界
