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马士基是在“不务正业”还是拓展服务链条?

作者:   发布时间:2020-02-21    浏览量:299   字体大小:  A+   A- 

 2019年12月底,马士基首席执行官施索仁在采访中表示,马士基将继续收购,并加速岸基业务收购。2个月之后,马士基迅速实现了这一承诺。

近日,多家海外媒体报道,马士基将以5.45亿美元收购北美知名第三方物流公司Performance Team,其中包括约2.25亿美元的租赁负债,该交易预计将于2020年4月1日完成。

Performance Team是一家总部位于美国的仓储和分销公司, 于1987年在加利福尼亚州开始运营,在过去四年中以每年17%的速度实现盈利增长,2019年的收入为5.25亿美元。目前,该公司在战略供应链各个地点运营着24个仓库,占地80万平方米。

马士基表示,此次收购将进一步增强其作为一家综合性集装箱物流公司的能力,提供端到端的供应链解决方案。

自2016年马士基集团分拆石油业务进行战略转型以来,马士基在收购上向来“挥金如土”。2017年,马士基以约44亿美元完成收购全球第7大班轮公司汉堡南美;2019年2月,马士基收购美国知名报关行Vandegrift,交易价格和条款均未披露;如今,马士基以5.45亿美元收购Performance Team。作为全球班轮公司的龙头,已经稳居“世界第一”的马士基为何仍沉迷于“买买买”?

买汉堡南美:“做大做强”


2016年9月22日,马士基集团宣布将业务重组为两个独立的板块:航运物流板块和能源板块。马士基能源将以独立的企业或以联合的方式通过合资、并购或上市等方式从马士基集团分离出来。在马士基能源从马士基集团分离出来之后,马士基集团今后的增长重心将是打造一家提供海运及物流综合服务的企业,致力于建立在集装箱航运、港口运营业务上的独特地位,以及在供应链管理和货代业务的重要地位。

在宣布分拆业务后,马士基集团董事会主席迈克·拉斯姆森表示:“马士基集团已经准备好利用自身在资金方面的强有力地位——约120亿美元的资金储备买下可能的竞争对手。”

汉堡南美是马士基转型后第一个“猎物”。被收购时,汉堡南美是全球运力排名第七的班轮公司,占拉美航线市场份额的19.30%,是南北贸易航线的领导者。完成收购后,马士基航运公司与汉堡南美拥有415万TEU的总集装箱运力和19.3%的全球船队运力。买下汉堡南美,马士基航运进一步巩固了自身“海洋霸主”地位,确保了对后续班轮公司规模优势的挤压。完成了“做大做强”,接下来就是进一步变革的开始。

买 Vandegrift:供应链条,我全都要

 

收购美国知名报关行Vandegrift,是马士基另一个里程碑式的动作。Vandegrift是一家有着近70年历史的报关行,总部位于美国新泽西州的Clark,核心业务是海关经纪,拥有12个办事处170名员工。该公司还专门从事贸易合规工作,并拥有一支由前美国海关和边境保护局(CBP)官员组成的团队,同时拥有海关经济、零售和法律背景的专家团队。

收购报关行看起来“不务正业”,但却在情理之中。以综合性集装箱物流公司为目标的马士基,为更好地为客户提供端到端解决方案,将业务拓展到海关经纪业务似乎是一个水到渠成的结果。马士基在声明中表示,“运输成本和贸易合规风险管理对于我们客户来说是战略问题。我们相信,马士基有机会更好地为客户设计更全面的海关经纪和贸易合规计划以及总体战略。这将使客户获得长期成功,改善成本和风险结构,并利用我们的团队专业知识,数字工具和流程改进。”

马士基海关经纪业务全球负责人杰夫哈蒙德(Jeff Hammond)表示,“我们为北美客户创造了一个改变游戏规则的方式。现在,我们可以提供更多的报关行专业知识,能力和更广泛的解决方案,以帮助我们的客户取得成功。我们很高兴地向客户展示在2019年我们的公司在供应链中做出的改变。”

如今,产业链发展已成为航运企业转型的新风向之一,而乐于“吃螃蟹”马士基又有了新的目标。

买Performance Team:船公司上岸

 

在最新的此次收购之前,马士基集团CEO施索仁曾在不同场合接受采访时多次强调,马士基需要加强陆上物流业务,提供诸如供应链管理、卡车货运和仓库运营等在内的服务。在接受《华尔街日报》采访时,施索仁表示:“希望在两年左右的时间内,公司的内陆运输与海上运输的营收占比,达到约50%对50%。”

目前,在北美,马士基仓储配送公司位于加利福尼亚的南盖特(South Gate),在美国和加拿大的战略地点布局,运营20多个仓储设施,可提供仓储配送解决方案,包括国内拼箱、电子商务履约、内陆拖运、设施和堆场管理以及其他增值服务。马士基海洋与物流首席执行官Vincent Clerc表示,通过收购Performance Team,将大大增强公司现有的仓储配送能力和产品,进一步加强公司为客户提供更好的产品和解决方案的能力,进而满足客户端到端供应链需求。Performance Team拥有强大的平台,能够成为马士基对北美客户仓储配送业务的有益补充,并能促进未来在该领域进一步实现增长。

马士基表示,其的目标是通过仓储配送业务,为海运客户提供更多、更灵活的供应链选择。仓储和配送行业的全球规模估计超过2000亿美元,而北美地区则占500亿美元。北美地区的电子商务以每年12%的速度增长,而仓储配送行业目前仅有一小部分属于外包业务,所以第三方仓储配送存在巨大的发展机会。

不只着眼于北美,在全球范围内对陆侧业务的布局,马士基也早已有所动作。2019年10月,马士基总投资近6亿元建立梅山国际物流中心,这也是是马士基集团在中国投资的第一个自动化国际物流分拨及配送中心项目;随后,马士基与上海临港经济发展(集团)有限公司签署了战略合作协议,将在临港新片区内投资建设马士基临港国际物流分拨及配送中心;11月,马士基通过旗下的Maersk Growth投资了总部位于英国的回收物流公司ZigZag Global,并与该公司达成了战略合作伙伴关系。

百余年来驰骋于海洋之中的马士基集团,如今却想要“上岸”。2019年,马士基集团物流与服务业务息税折旧及摊销前利润增长24%至2.38亿美元,EBITDA利润率为4%,但营收与2018年61亿美元相比略有下降,为60亿美元。虽然仓储配送业务有所增长,但部分收入被海运和空运货代业务营收下降所抵消。目前来看,马士基“上岸”后的收获仍需要一段时间观察。

今日,马士基发布2019年全年财报,其成绩依然亮眼。尽管市场环境趋弱,2019年全球集装箱货量增长仅为1.4%, 马士基在业务盈利能力及自由现金流方面表现仍有所提升。息税折旧及摊销前利润(EBITDA)为57亿美元,比2018年增长14% ,EBITDA利润率增长至14.7%。营收389亿美元,略低于2018年393亿美元。自由现金流达到68亿美元,而去年同期为51亿美元。2019年资本支出下降12亿美元至20亿美元。

 

马士基首席执行官施索仁表示:“我们的现金回报十分健康,并且继续减少了计息债务的净额,全年进一步去杠杆化33亿美元。这为我们2020年进一步扩展集装箱航运物流业务的端到端产品奠定了非常坚实的基础,但与此同时,我们也需要应对显然存在的市场挑战。”

加强规模效应,拓展服务链条,布局全程物流,作为全球最大的船公司,马士基早已不止着眼于“船公司”。除了接连的收购,马士基近年来的人事变动也较为频繁,2019年12月马士基宣布新执委会架构,其“招兵买马”之势也印证了马士基“求变”的决心与魄力。面对航运业持续性低迷的整体环境与贸易战、新冠病毒等接连突发引起行业动荡的不确定因素,马士基这条大船的转型航向已十分明显。积极革新的马士基终究驶向何处?或许要期待马士基下一次收购为港航业带来的惊喜。

来源:港口圈