BIMCO：今年干散货航运需求将增长2.5%
作者： 发布时间：2023年06月09日 浏览量：256 字体大小： A+ A-
需求端
BIMCO预测2023年全球干散货需求将增长1.5%至2.5%，2024年增长1%至2%。
预计2023年平均航程距离将略有增加，推动吨海里需求上升0%至1%。随着巴西出口的增加，铁矿石和谷物的平均航程距离或将上升。
根据国际货币基金组织（IMF）的数据，预计2023年和2024年全球GDP增长将分别放缓至2.8%和3.0%。高通胀、紧缩货币政策以及由此导致的金融状况恶化将限制经济增长。
根据世界钢铁协会的数据，全球钢铁需求前景仍然乐观，该协会预测2023年和2024年的需求将分别增长2.3%和1.7%。2023年，由于基础设施项目和汽车产量上升，中国的钢铁需求将有所改善。在政府支持措施的推动下，今年下半年房地产行业的需求也将有所改善。
尽管2023年全球煤炭需求只是小幅增长，但估计2023年煤炭出货量将增长5%至6%，而2024年则下降2%至4%。
今年迄今，中国和印度的煤炭进口量激增。由于经济活动增长，两国的电力需求都有所上升，而反常的高温天气进一步增加了需求。同时，煤炭价格的下跌，提高了对价格敏感的进口商的吸引力。
2024年，由于需求疲软以及向可再生能源转型，欧盟的煤炭进口量可能会进一步下降。与此同时，可再生能源发电量的增加以及印度和中国国内煤矿开采量的增加也将削减全球煤炭需求。
根据美国农业部的数据，预计2023年粮食出口量将下降0.9%，2024年将增长5.0%。受欧盟和俄罗斯出口增加的推动，预计这两年小麦出口将略有增长。玉米出口预计在2023年下降12.0%，然后在2024年上升11.4%。阿根廷和美国干旱风险较低，这将有利于粮食运输市场的复苏。2023年和2024年大豆出口将分别增长10.5%和4.4%，预计巴西将继续增加出口，而美国的出口可能会下降。
5月18日，黑海粮食协议又延长了两个月。该协议何时终止仍然是粮食运输面临的潜在下行风险。
今年迄今，由于全球经济增长放缓，小宗商品需求下降了1.6%。其中，水泥和熟料出货量下降幅度最大，化肥出货量已趋于稳定，但仍低于疫情前水平。值得注意的是，铝土矿出口量继续增长。预计2024年全球经济前景将有所改善，并提振小宗商品的需求。
中国是干散货的主要进口市场，其经济发展形势对需求前景至关重要。同时，气候变化也将影响干散货需求。美国和阿根廷的降雨量增加有助于提高其粮食产量，而印度、澳大利亚和巴西的干旱天气可能将影响其粮食出口。印度和东南亚的气温也可能上升，从而提振煤炭进口需求。而澳大利亚和巴西洪水造成采矿中断的可能性将降低。
供应端
由于交付量和拆船率仍然较低，预计2023年干散货船队将增长2.8%，2024年增长2.1%。然而，由于EEXI/CII法规对航行速度的影响，预计2023年和2024年的实际运力增速将比船队增速低0.5%~1%。
当前手持订单量占干散货现有船队的6.9%，是25年来的最低水平。2023年和2024年的交付量将分别降至3370万载重吨和2840万载重吨位。船舶拆解量预计将保持在1000万载重吨以下，且仅限于因环境法规失去竞争力的老旧船舶。
今年前5个月，满载和空载平均航行速度同比分别下降2.4%和1.3%。在过去的12个月里，由于燃油价格高、运费低和环保法规的影响，航速逐渐放缓。
自2022年9月以来，船舶拥堵逐渐加剧，目前与2022年的水平相当。考虑到货运量的适度增长，预计2023年和2024年的拥堵程度仍将接近2022年的平均水平。
结论
运费在2022年下半年有所下降，但在过去3个月有所恢复。自今年一季度以来，好望角型船的收益显著增加，小型散货船的收益略有下降。但所有船型的即期运费仍高于疫情前的水平。
夏季煤炭需求增加以及北半球从7月开始的粮食收割等季节性因素将推动未来几个月即期运价的上涨。
2024年，谷物和小宗散货需求的反弹将推升巴拿马型、大灵便型和灵便型船的运价。但如果煤炭运输开始减少，巴拿马型的运价仍将面临压力。在所有细分市场中，巴拿马型船舶最容易受到煤炭运输量下降的影响，因为煤炭占其运输货物的一半以上。
总体而言，预计到2024年年底，供需平衡将略有收紧。预计2023年运力将增长1.8%~2.3%，2024年增长1.1%~1.6%；2023年需求将增长1.5%~2.5%，2024年增长1%~2%。但需求方面的风险可能会打破上述预测。
来源：中国远洋海运e刊
