大黑马来了！如果竞购成功HMM和Hyundai LNG Shipping将重新合并？
作者： 发布时间：2023年08月09日 浏览量：207 字体大小： A+ A-
航运界网消息，截至目前，至少有五家公司正在考虑加入韩国旗舰班轮公司韩新海运（HMM）的控制权争夺战。
随着HMM的两大股东韩国开发银行（KDB）和韩国产业银行（KOBC）委托三星证券正式开始招标，负责出售其合计持有的57.87%的HMM股份（包括可转换债券换股），并要求有兴趣的买家在8月21日之前投标。
据报道，截至目前，至少有韩国LG集团旗下LX Pantos、SM集团、Harim集团、韩国东远(Dongwon)食品集团和Global Sae-a集团收到了三星证券的招标说明书。
有消息称，KDB和KOBC希望在11月前确定买家名单。市场人士预计竞买人将不得不与私募股权投资基金合作，因为KDB和KOBC持有的HMM股票估值预计在38亿至76亿美元之间。
LG集团旗下物流子公司LX Pantos被视为热门候选人之一。拥有一支集装箱船船队将与其物流产生协同效应。然而，LX Pantos似乎暂时处于观望状态。消息人士称，该集团尚未开始与财务支持者进行认真的谈判。
SM集团继续增持HMM股份，志在必得？
在花了一年多的时间购买HMM的股票后，韩国班轮公司森罗商船（SM Line）的母公司SM集团创始人和董事长Woo Oh-hyun率先确认对韩国旗舰班轮公司HMM感兴趣。
SM集团及其一致行动人一直在购买HMM的股票，最近又增持了50万股HMM股份，持股比例从6.56%增加到6.66%，继续巩固其第3大股东的地位。据韩国媒体报道，如果SM集团动员其所有附属公司，预计能筹集到高达7.85亿美元的资金。
SM集团董事长Woo Oh-hyun曾公开表示，“我今年72岁了，我决定将收购HMM作为我的最后使命。” 韩国媒体报道称，尽管SM集团声称不会为HMM支付超过4.5万亿韩元（约35亿美元）的价格，但这可能仍低于卖家对其股票的估值。
Dongwon集团的核心业务是通过东源实业进行的深海捕捞和海鲜加工。但该集团也有第三方物流服务，包括Dongwon Loex，和由Dongwon釜山集装箱码头运营釜山新港的西集装箱码头。
Global Sae-A集团是最新加入竞购买的公司，据称是全球最大的服装制造商和出口商。着眼于通过拥有船只与HMM进行垂直整合。
大黑马！Global Sae-A联手IMM更具想象空间！
据悉，Global Sae-A正与私募股权投资基金IMM联手，后者于2019年出售了Tailim Packaging和Tailim Paper。巧合的是，IMM现在拥有Hyundai LNGShipping，HMM在2014年以约5000亿韩元(3.75亿美元)的价格出售了该部门。
今年5月，IMM希望出售Hyundai LNG Shipping并套现，但HMM仅报价2.33亿美元，远低于预期，导致出售被推迟。
市场分析人士称，如果Global Sae-A-IMM财团竟购成功，HMM和Hyundai LNG Shipping可能会重新合并。至少和SM集团“蛇吞象”的收购游戏相比，竞购成功后两家公司合并似乎更具有想象空间，也可能更符合韩国海洋产业联合会（FKMI）的要求。
来源：航运界
