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2023年底，集装箱运价走势上演了一场惊心动魄的大逆转。从年初的需求低迷和运价疲软，到航线、航商相继传出亏损的消息，整个市场仿佛陷入了低迷的泥沼。然而，12月起，商船在红海遭遇袭击，导致大规模绕道好望角，欧洲、美国航线的运价因此急剧上涨，近两个月内翻倍飙升至疫情后的新高，为2024年的航运市场揭开了一个充满神秘与惊喜的序幕。

展望2024年，地缘政治紧张、气候变迁、运力供需失衡、经济展望探低以及美东ILA码头工人续约谈判等五大变数将共同牵动运价走势。这些变数既是挑战也是机遇，将决定市场是否将开启另一个周期的航运奇迹。

目前，苏伊士运河(占全球海运贸易约12%～15%)和巴拿马运河(占全球海运贸易5%～7%)的问题同时爆发，两者合计约占据全球海运贸易的五分之一，导致船期延误和运力紧张，进一步推高了运价。然而，值得注意的是，这轮涨势并非由需求增长所驱动，而是由运力紧张和高运价所推动。这种情况可能会助燃通胀，欧盟已经发出警告，称高运价可能会抑制购买力并削弱运输需求。

与此同时，集装箱航运业正迎来史上创纪录的新增运力，运力供过于求的情况愈发严重。据BIMCO统计，2024年新交付的船舶将达到478艘、310万TEU，同比增长41%，连续两年创下新高。这使得Drewry一度预测，集装箱航运业2024年全年恐将亏损逾百亿美元。

然而，突发的红海危机为航运业带来了转机。这一危机推动了运价的急剧上涨，并抵消了部分运力过剩的问题。这使得一些航商和货运代理公司得以喘口气。长荣、阳明海运等公司的盈利前景有所改善，而红海危机的持续时间将对运价、油价和物价产生连锁反应，进而影响航运业的第二季度运营。

多位集装箱运输业界的资深人士分析认为，欧洲受到俄乌冲突和红海危机的影响，经济表现不如预期，需求疲弱。相比之下，美国经济有望实现软着陆，且民众持续消费，这使得美国航线的运价有所支撑，并有望成为航商获利的主力。

随着年后美线长约新约谈判的密集展开，以及美东ILA码头工人合约即将到期并可能引发罢工的风险(ILA-国际码头工人协会合约将在9月底到期，若码头和航商不能满足要求，准备10月罢工，美东和墨西哥湾沿岸码头将受影响)，运价走势将面临新的变数。尽管红海危机和巴拿马运河干旱导致航运贸易路线改变和航程拉长，促使航商增加运力以应对挑战，但多家国际智库和航商普遍认为，地缘冲突和气候因素将有助于支撑运价，但不会对运价产生长期影响。

展望未来，航运业将面临新的挑战和机遇。在船舶大型化的趋势下，航商之间的竞合关系将更加复杂。随着马士基与赫伯罗特宣布将在2025年2月组成新联盟Gemini，航运业的新一轮竞合赛局已经开始。这为运价走势带来了新的变数，也让市场更加期待未来的航运奇迹。

来源：海运网